1楼：无人能懂
a肯定对 根据bs可知欧式看涨的delta为n(d1),看跌为n(d1)-1；
美式 就不知道了cd不确定，应该对吧
2楼：黔中教潞
买看涨期权和买看跌期权都是长仓gamma，标的物**上升，看涨期权的delta上升，如从+0.5升至0.6；看跌期权的delta也会上升，如从-0.5升至-0.4（绝对值减少）
求采纳为满意回答。
看涨期权与看跌期权
3楼：小帮投资
你好，看涨期权多头到期收益为max(st-x,0)-c.
看跌期权到期收益为max(x-st,0)-c。
st为标的资产** ，x为期权规定**。
c为期权费用。
4楼：虎迪通冬卉
就是为了权利金。
卖出是得到权利金，买进是付出权利金，一反一正差了不少（权利金的价值也是不小的）。
如果卖出得到了权利金，而**又朝着有利于自己的方向发展，岂不是更加好吗？
关键是认清形势，做对方向。
期权delta与基本头寸有啥联系
5楼：匿名用户
一个具有正delta的持仓意味着标的资产****时会盈利，这一点对于**同样成立。**多头实际上拥有正的delta，空头持有负的delta。delta并非期权独有。
在期权操作四个最基本的头寸中，**看涨期权与卖出看跌期权有正的delta，**看跌期权和卖出看涨期权有负的delta，简单理解就是，**看涨期权和卖出看跌期权在标的资产****时（其他影响因素不变的情况下），期权部位是赚钱的；**看跌期权与卖出看涨期权在标的资产****时，期权部位是赚钱的。
怎么阐述对**看涨期权空头进行动态delta对冲过程？
6楼：梦不曾离开
如期权等非线性产品，产品****同标的资产有着非线性关系，为了保证delta值保持中性，对冲交易要定期进行调整，这一调整过程叫做动态delta对冲过程。当交易员卖出看涨期权时，交易员为了将根据交易组合的delta值进行对冲锁住收益，假设每份delta值为0.522，期权份数为100000份，则交易组合的delta值为52200，交易员需要借钱**52200美元的**对冲，同时支付相应的利息。
当****发生变化时，假若****，由于交易员卖出的是看涨期权，则该交易组合的delta值下降，交易员用于保持delta中性的**价值就可以相应减少，即卖出部分手中**。当****，交易员则许多持**从而保持delta中性。若期权期满时为虚值期权，对冲人是不会持有**的
7楼：百度用户
这个时候二专老师应该以匿名的方式来为我们大家解答解答.............呵呵，我们可以盖楼了
8楼：匿名用户
还没有回答啊！悲剧啊！！！
求如何证明 欧式看涨期权与看跌期权**的平价关系
9楼：羽柴藤吉郎
假设两个投资组合
a: 一个看涨期权和一个无风险债券，看涨期权的行权价＝x，无风险债券的到期总收益=x
b: 一个看跌期权和一股标的**，看跌期权的行权**＝x，****为s
投资组合a的**为：看涨期权**（c）＋无风险债券**（pv(x)）。pv(x)为债券现值。
投资组合b的**为：看跌期权**（p）＋****s
画图或者假设不同的到期情况可以发现，a、b的收益曲线完全相同。根据无套利原理，拥有相同收益曲线的两个投资组合**必然相同。所以 c＋pv(x)=p+s，变形可得c-p=s-pv(x)
看涨期权和看跌期权的区别？
10楼：q群
"看涨期
权，看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行**买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的**从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看跌期权指期权买方按照一定的**，在规定的期限内享有向期权卖方**商品或**的权利，但不负担必须卖出的义务。看跌期权又称“空头期权”、“卖权”和“延卖权”。在看跌期权买卖中，**看跌的投资者是看好**将会下降，所以**看跌期权；而卖出看跌期权方则预计**会上升或不会**。
看涨期权本质：
看涨期权的执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，它等于标的资产**减去执行**的差额。
看涨期权的损益，是指看涨期权的到期日价值减去期权费(期权**)后的剩余。
看跌期权本质：
看跌期权的执行净收入，称为看跌期权的到期日价值，它等于执行**减去标的资产**的差额。
看跌期权的损益，是指看跌期权的到期日价值减去期权费后的剩余。
两者区别：
卖出看涨期权”一方得到权利金，承担无限风险（风险不可控制）；
“**看跌期权”一方支付权利金，但只承担有限的风险（如果****，不行权即可，损失的只是权利金）。"
11楼：
看涨期权就是做多，投资人判断将要**，故而**，待**后交割。
看跌期权就是做空，投资人判断将要**，故而**，待**后交割。
期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！
12楼：mr丿秦
就是下面这个公式：
b-s-m定价公式
c=s·n(d1)-x·exp(-r·t)·n(d2)
扩展资料：
计算方法如下：
其中d1=[ln(s/x)+(r+0.5σ^2)t]/(σ√t)
d2=d1-σ·√t
c-期权初始合理**
x-期权执行**
s-所交易金融资产现价
t-期权有效期
r-连续复利计无风险利率
σ-**连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
式子第一行左边的c(s,t)表示看涨期权的**，两个变量s是标的物**，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。delta的定义就是期权**对标的物**的一阶导数，所以右手边对s求一阶偏导，就只剩下n(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。
n是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产**变动时，期权**的变化幅度 。用公式表示:delta=期权**变化/标的资产的**变化。
定义：所谓delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权**改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生
delta值变动时，选择权价值相应也在变动。
公式为：delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化
关于delta值，可以参考以下三个公式：
1.选择权delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之delta值；
2.选择权delta加权部位×各标的之市场风险系数=delta风险约当金额；
3.delta加权部位价值=选择权delta加权部位价值+现货避险部位价值。
13楼：羽柴藤吉郎
你知道black-scholes的公式吗？里面的n(d1)就是看涨期权的delta，看跌的就是1－n(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。
下面只是维基百科搬运来的公式而已。
就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科：http:
//en.wikipedia.***/wiki/black%e2%80%93scholes_model#black-scholes_formula）
其中：t是到期时间（单位年）
k是执行**
e是欧拉数
r是无风险利率
小写的sigma是波动率（现实中这个数是用市场**倒推出来的隐含波动率）
式子第一行左边的c(s,t)表示看涨期权的**，两个变量s是标的物**，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。delta的定义就是期权**对标的物**的一阶导数，所以右手边对s求一阶偏导，就只剩下n(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。
n是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
最方便的方法，去这个**：http://****soarcorp.***/black_scholes_calculator.jsp 可以计算**和各种greeks。
已知**想倒退隐含波动率去这里：http://****
soarcorp.***/black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp
14楼：覃小爱
用的是black-scholes公式
就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科：http:
//en.wikipedia.***/wiki/black%e2%80%93scholes_model#black-scholes_formula）
其中：t是到期时间（单位年）
k是执行**
e是欧拉数
r是无风险利率
小写的sigma是波动率（现实中这个数是用市场**倒推出来的隐含波动率）
式子第一行左边的c(s,t)表示看涨期权的**，两个变量s是标的物**，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。delta的定义就是期权**对标的物**的一阶导数，所以右手边对s求一阶偏导，就只剩下n(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。
n是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
最方便的方法，去这个**：http://****soarcorp.***/black_scholes_calculator.jsp 可以计算**和各种greeks。
已知**想倒退隐含波动率去这里：http://****
soarcorp.***/black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp
15楼：mr丿秦
就是下面这个公式：
b-s-m定价公式
c=s·n(d1)-x·exp(-r·t)·n(d2)
其中:d1=[ln(s/x)+(r+0.5σ^2)t]/(σ√t)
d2=d1-σ·√t
c-期权初始合理**
x-期权执行**
s-所交易金融资产现价
t-期权有效期
r-连续复利计无风险利率
σ-**连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
式子第一行左边的c(s,t)表示看涨期权的**，两个变量s是标的物**，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。delta的定义就是期权**对标的物**的一阶导数，所以右手边对s求一阶偏导，就只剩下n(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。
n是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
拓展资料：
delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产**变动时，期权**的变化幅度 。用公式表示:delta=期权**变化/标的资产的**变化。
定义：所谓delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权**改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生
delta值变动时，选择权价值相应也在变动。
公式为：delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化
关于delta值，可以参考以下三个公式：
1.选择权delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之delta值；
2.选择权delta加权部位×各标的之市场风险系数=delta风险约当金额；
3.delta加权部位价值=选择权delta加权部位价值+现货避险部位价值。
如何根据delta值做期权对冲,如何用Delta和Gamma对期权头寸进行有效的对冲
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