1楼：心在天空
利率互换主要要搞清楚谁想要什么，实际做的又是什么。为什么叫互换，就是因为自己手里的不是自己真正想要的，所以跟人家换。
这题里头就是a公司想要用用固定利率借入，这样一来自己可以支付固定的利息。b公司相反。
但实际上，a公司用浮动利率借了钱，需要支付的利息是libor＋2％，互换的目的就是让b公司来负担这个浮动的libor（正好是他想要的浮动利率），然后a公司支付固定利率给b公司作为报酬。这样一来，从a的角度来看，他们只需要负责支付固定利率，浮动的风险由b来负责。
从b的方向看刚好相反。他们借了固定利率的钱，这个固定的利息由a来支付，自己负责支付对方的浮动利率。
什么是利率互换协议啊???
2楼：米兰神
利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。在央行的《通知》颁布后，国家开发银行与中国光大银行完成了首笔人民币利率互换交易。该笔协议的名义本金为人民币50亿元,期限10年,由光大银行支付固定利率、开发银行支付浮动利率。
利率互换 实例介绍一个？？
3楼：娱人愚己笑看人生
以利率互换交易**的**为例，在标准化的互换市场上，固定利率往往以一定年限的国库券收益率加上一个利差作为**。
例如，一个十年期的国库券收益率为6.2%，利差是68个基本点，那么这个十年期利率互换的**就是6.88%，如果这是利率互换的卖价，那么按此****人愿意**一个固定利率为6.
88%，而承担浮动利率的风险。如果是买价，就是一个固定收益率6.2%加上63个基本点，即为6.
83%，
按此****人愿意购买一个固定利率而不愿意承担浮动利率的风险。由于债券的二级市场上有不同年限的国库券买卖，故它的收益率适于充当不同年限的利率互换交易定价参数。
4楼：匿名用户
假设a和b两家公司，a公司的信用级别高于b公司，因此b公司在固定利率和浮动利率市场上借款所需支付的利率要比a公司高。首先介绍一下在许多利率互换协议中都需用到的libor，即为伦敦同业银行间放款利率，libor经常作为国际金融市场贷款的参考利率，在它上下浮动几个百分点。现在a、b两公司都希望借入期限为5年的1000万美元，并提供了如下利率：
公司a ,固定利率 10%;浮动利率6个月期libor+0.30%
公司b,固定利率 11.20%；浮动利率 6个月期libor+1.00%
在固定利率市场b公司比a公司多付1.20%，但在浮动利率市场只比a公司多付0.7%，说明b公司在浮动利率市场有比较优势，而a公司在固定利率市场有比较优势。
现在假如b公司想按固定利率借款,而a公司想借入与6个月期libor相关的浮动利率资金。由于比较优势的存在将产生可获利润的互换。a公司可以10%的利率借入固定利率资金，b公司以libor+1%的利率借入浮动利率资金，然后他们签订一项互换协议，以保证最后a公司得到浮动利率资金，b公司得到固定利率资金。
作为理解互换进行的第一步，我们假想a与b直接接触，a公司同意向b公司支付本金为一千万美元的以6个月期libor计算的利息，作为回报，b公司同意向a公司支付本金为一千万美元的以9.95%固定利率计算的利息。
考察a公司的现金流：
1）支付给外部贷款人年利率为10%的利息；
2）从b得到年利率为9.95%的利息；
3）向b支付libor的利息。
三项现金流的总结果是a只需支付libor+0.05%的利息，比它直接到浮动利率市场借款少支付0.25%的利息。
同样b公司也有三项现金流：
1）支付给外部借款人年利率为libor+1%的利息；
2）从a得到libor的利息；
3）向a支付年利率为9.95%的利息。
三项现金流的总结果是b只需支付10.95%的利息，比它直接到固定利率市场借款少支付0.25%的利率。
这项互换协议中a和b每年都少支付0.25%，因此总收益为每年0.5%。
5楼：北极雪
利率互换（inte restrate swap），也叫利率掉期，一种互换合同，指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。合同双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相。利率互换的目的是减少融资成本。
如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过互换交易，双方均可获得希望的融资形式。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之前进行转换。
6楼：匿名用户
假设有a、b两家公司，a打算从甲银行借款1000万元，b打算从乙银行借款1000万元。由于a、b两家公司的信用级别不同，a的信用级别高于b
甲银行为a提供两种计息方式：固定利率：10%，浮动利率:libor+0.3%；
乙银行为b公司提供两种计息方式：固定利率：12%，浮动利率：libor+1%
借款方式：
（1）a向甲银行借款2000万元，再将1000万元借给b公司，此时a、b公司取得借款得利率和为最小，a无论是选择浮动利率方式还是固定利率方式均相对于b公司有绝对优势（但此方法不被允许）
（2）a、b自己借款或合作
a、b公司借款方式组合
①a：固定利率 b：固定利率-------各自自己借款
②a：固定利率 b：浮动利率（利率和为libor+11%）----各自自己借款
③a：浮动利率 b：固定利率（利率和为libor+12.3%）----互换
④a：浮动利率 b：浮动利率-------各自自己借款
由上组合可看出，组合②得总利率比组合③得总利率低1.3%，当a公司打算以浮动利率借款，b公司打算以固定利率借款时，我们发现将组合③转换成组合②的方式，总的利率可以降低----a公司选择以固定利率方式向甲银行借款，b公司选择以浮动利率方式向乙银行借款，a与b之间签订利率互换协议。
签订协议：
（1）降低的总利率1.3%平均分配
（2）a支付浮动利率给b，b支付浮动利率给乙银行
（3）b支付固定利率给a，a支付固定利率给甲银行
由此，a公司取得浮动借款的利率降低为libor+0.3%-0.65%；b公司取得固定利率借款的利率降低为12%-0.
65%，此时a公司与b公司可以选则多种互相支付的方式。（例如：a公司支付给b公司以libor为基础计算的利息，支付给甲银行以10%为基础计算的利息；b公司支付给乙银行以libor+1%为基础计算的利息，支付给a公司以12%-0.
65%+libor-（libor+1%)为基础计算的利息
由以上示例可以看出，b公司固定利率借款比a公司高出2%，b公司浮动利率借款比a公司高出0.7%，b公司采用浮动利率借款与采用固定利率借款相比，总的利率会降低1.3%，所以采用组合②相比组合③计息方式具有一定优势。
比较优势---在a与b借款组合②与③当中，b公司采用浮动利率方式借款所形成的组合比a公司采用浮动利率方式借款所形成的组合更具有优势，a公司采用固定利率方式借款所形成的组合比b公司采用固定利率方式借款所形成的组合更具有优势（b公司在浮动利率市场有比较优势，a公司在固定利率市场有比较优势）
推论----互换的条件苛刻，如果以公司自己的信息资源寻找互换合作伙伴，则会很困难，成本也会很高，此时只需寻找信息资源丰富的机构作为中介来为该交易提供信息资源，如果a公司找甲银行提供该服务，从甲银行角度来看，贷款仍然提供给a公司，a公司选择的计息方式同样可以接受，对甲银行并没有影响，甲银行应当提供该项服务以收取适当服务费，乙银行同样如此（如果提供贷款的为同一个银行，银行总的利息收入会降低，但该银行如不提供该服务的话，可以找其他银行办理，此时会倒逼该银行接受）。
其他互换交易同理（相应的服务**公司等其他中介公司应当会提供）
利率协议与利率互换有什么不同
7楼：匿名用户
一、性质不同
1、利率协议是香港持牌银行接受港元存款的利率上限的规定。
2、利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。
二、目的不同
1、利率协议：1964年7月，为制止银行通过竞相提高利率吸引存款的恶性竞争，香港外汇银行公会制定了一项港元存款“利率协议”。
2、利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本 (即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。
扩展资料
利率互换优点
1、风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小；
2、影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密；
3、成本较低。双方通过互换，都实现了自己的愿望，同时也降低了筹资成本；
4、手续较简，交易迅速达成。利率互换的缺点就是该互换不像**交易那样有标准化的合约，有时也可能找不到互换的另一方。
8楼：泰伯世家公子
利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之前进行转换。
简单说明，就是两个单独的借款人，从不同或相同的金融机构取得贷款。双方相互为对方支付贷款利息，能够使得双方获得比当初条件更为优惠的贷款。
免费蛋糕是由高信用等级公司出卖信用换取高利息带来的，而低信用公司也能够以比原来少的利息运行。
http://baike.baidu.***/view/261211.htm
利率协议是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。
这是用以锁定利率和对冲风险暴露为目的的衍生工具之一。其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。
利率协议可以对未来期限的利率进行锁定，即对参考利率未来变动进行保值。
http://baike.baidu.***/view/834592.htm
简单地讲，不同点在于，利率协议是为了保值，而利率互换是为了减少利息成本。
金融工程关于利率互换的题目,一道关于利率互换的题目
1楼 北极灬寒冰 你可以借助网络平台来进行利率转换题的细节搜索。 一道关于利率互换的题目 2楼 匿名用户 甲筹集固定利率资金成本比乙低2 ，而浮动利率资金比乙只低0 25 ，显然甲筹集固利率款有相对优势，乙筹集浮动利率款有相对优势。根据相对优势，互换的条件是甲需要浮动利率资金，乙需要固定利率资金。 ...
求解，金融衍生工具中关于利率互换的题目
1楼 匿名用户 我感觉你们学校比较认真负责，还涉及了中介费用，我会讲的很罗嗦，阿弥陀佛 首先，你可能会疑惑a在国定利率和浮动利率上都占有优势，为什么还要和b换？ 是不是说到你心坎上啦？ 归根结底就是要发挥各自的融资比较优势，分享对方在另一个市场的好处。 怕你不懂，再详细一点好了，通俗的说，a的信用比...
关于《呼兰河传》的小问题,关于《呼兰河传》的一些问题 5
1楼 匿名用户 好惹的人，任人宰割的人， 2楼 艾姝 是那些路上吓得惨白的人吧 关于《呼兰河传》的一些问题 5 3楼 迷之沧月 其实 这本书是萧红带有强烈自传色彩的作品 和她生活的时代背景有关。可以去查一下 看一下她另外一本自传 应该就明白了 不好说啊。 4楼 匿名用户 问你爹妈咪去上班就是睡觉啊姐...