1楼：匿名用户
我感觉你们学校比较认真负责，还涉及了中介费用，我会讲的很罗嗦，阿弥陀佛
首先，你可能会疑惑a在国定利率和浮动利率上都占有优势，为什么还要和b换？ 是不是说到你心坎上啦？ 归根结底就是要发挥各自的融资比较优势，分享对方在另一个市场的好处。
怕你不懂，再详细一点好了，通俗的说，a的信用比较高 b的信用比较低， a的特点是固定利率小于浮动利率，而b是固定利率大于浮动利率，所以a借b的浮动利率，b借a的固定利率。underdtand?
接下来要开始换了，刚说了要发挥自己的比较优势，固定利率是2%，浮动利率是1%，所以双方都能省0.5%...所以a的利率是labor+0.
5%， b的利率是11.5%....
累死我了，阿弥陀佛
金融工程关于利率互换的题目？
2楼：北极灬寒冰
你可以借助网络平台来进行利率转换题的细节搜索。
关于利率互换的老题？（张义春《金融市场学》关于利率互换的例题，没看懂）
3楼：匿名用户
这题意思是：a想借浮动利率，b想借固定利率。11.
20%-10.00%=1.2%，libor+1.
00%—libor+0.30%=0.7%体现出a无论借固定还是浮动都是有优势的，但是借固定利率更有优势，1.
20%大于0.7%。b在浮动利率上具有比较优势。
这样双方就为对方借款。即a以10.00%固定利息贷款，b以libor+1.
00%浮动利率贷款。
假设ab不合作， libor+0.30%+ 11.20% =libor+11.5%
ab合作， libor+1.00%+ 10.00% =libor+11%
二者相减为0.5%，0.5%除以2等于0.25%，双方互利0.25%
这时a最终是以libor+0.05%（0.30%—0.25%）获得贷款的
设b向a支付固定利率为x， 10.00% + libor—x = libor+0.05%
也可以是：l+1%+x-l=10.95%
解得：x=9.95%
其实b最后支付是10.95%
只是b需要向a支付,a也向b支付啊,所以9.95%并不是b的实际支付，10.95%才是。
希望对你有所帮助
4楼：匿名用户
各自欠支付的成本＝实际筹资成本－已支付的成本，a：libor+0.05%-10%＝libor－9.95%
b：10.95%－（libor+1%）＝9.95%－libor，所以a支付libor，b支付9.95%
金融计算题 关于金融衍生品的计算题，求非常详细的说明和计算过程 若符合要求追加200分！
5楼：匿名用户
先解你那第一个利率互换的问题：
由于a在固定利率上发行债券的优势是11.65%-10%=1.65% 在浮动利率发债的优势是0.45%
所以a在固定利率上有比较优势 b在浮动利率上有比较优势 差为1.65%-0.45%=1.2%
假设a和b直接互换 平分互换的收益 即各得0.6%
那么互换后a的发债成本为libor-0.6% b的发债成本为11.65%-0.6%=11.05%
所以最后结果是a以10%的固定利率发行一笔5年期的欧洲美元债券，b以libor + 0.45%的利率发行浮动利率票据，然后a再向b支付libor的利息，b向a支付10.6%的固定利息。
如果间接通过互换银行进行互换，那么1.2%的互换收益就在三者之间划分了。
对于第二个远期合约的问题，首先你得明白几个概念：任何时期的远期**f都是使合约价值为0的交割**。交割**k是不变的，而远期合约价值f和远期**f是在变化的。
f=s(标的****)-k*e^(-r*△t)=(f-k)*e^(-r*△t)
该题远期合约的理论交割**k=s*e^(-r*△t)=950*e^(8%*0.5)=988.77美元
如果该远期合约的交割**为970美元，该远期合约多头的价值f=s-k*e^(-r*△t)=950-970*e^(-8%*0.5)=18.03美元 也可用一问的（988.
77-970）*e^(-8%*0.5)=18.03美元
第三个是可转换债券的问题 可转换债券相当于普通债券再加上一个标的债券的看涨期权
债券期限一共是（15*12+1）*2=362个半年 面值1000美元 票面半年利率为3.875% 《收益率为4.5%（折价发行）
根据债券的定价模型 也就是对所有的现金流进行贴现 用baⅱ+计算器可得纯粹债券价值为861.111元
转换价值=23.53*22.70=511.431美元 即现在立刻把债券换成**只能得到511.431美元
根据无套利思想 看涨期权价值是二者之差 为349.68美元
第四个是**合约 沪深300指数 每点300元
3个月期沪深300指数**的理论**f=3100*300*e^[(r-q)*△t)]=941697.96元 除以300 即3139点
如果3个月期沪深300指数**的市价为3000点，**合约的价值f=3000*300*e^(-q*△t)-3100*300*e^(-r*△t) 结果懒得算了 准备睡觉……
第四个是二叉树
设**概率为p 由50*e^8%=60p+40（1-p） 解得p=70.82% 则下降的概率为29.18%
二期 **到60时执行期权 期权价值为60-50=10 当降到40时 不执行 期权价值为0
则基于该只**的平价看涨期权c=e^(-8%)(70.82%*10+29.18%*0)=6.54元
睡觉了……
金融衍生工具在形式上有
6楼：迷路cock么
1、**合约。**合约是指由**交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
2、期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。**市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。
3、远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
4、互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
7楼：匿名用户
衍生产品是英文(derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产(underlying assets)派生出来的金融工具。
由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易)”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应。
保证金越低，杠杆效应越大，风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多，活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下几种分类方法。
(1)根据产品形态。可以分为远期、**、期权和掉期四大类。
远期合约和**合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定**、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。**合约是**交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。
因此，**交易流动性较高，远期交易流动性较低。
掉期合约是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说，掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(cash flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。
掉期合约中规定的交换货币是同种货币，则为利率掉期；是异种货币，则为货币掉期。
期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定**买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同，也有在柜台交易的非标准化合同。
(2)根据原生资产大致可以分为四类，即**、利率、汇率和商品。如果再加以细分，**类中又包括具体的**和由**组合形成的**指数；利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率；货币类中包括各种不同币种之间的比值：商品类中包括各类大宗实物商品。
(3)根据交易方法，可分为场内交易和场外文易。
场内交易，又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外，由于每个投资者都有不同的需求，交易所事先设计出标准化的金融合同，由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。
所有的交易者集中在一个场所进行交易，这就增加了交易的密度，一般可以形成流动性较高的市场。**交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。
场外交易，又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时，为了满足客户的具体要求、**衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。
场外交易不断产生金融创新。但是，由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的，交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。
据统计，在金融衍生产品的持仓量中，按交易形态分类，远期交易的持仓量最大，占整体持仓量的42%，以下依次是掉期(27%)、**(18%)和期权(13%)。按交易对象分类，以利率掉期、利率远期交易等为代表的有关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大，为62%，以下依次是货币衍生产品(37%)和**、商品衍生产品(1%)。1989年到1995年的6年间，金融衍生产品市场规模扩大了5.
7倍。各种交易形态和各种交易对象之间的差距并不大，整体上呈高速扩大的趋势。
金融衍生工具的基本特征
8楼：之何勿思
金融衍生工具具有下列四个显著特征：
（1）跨期性。金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的**，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或者选择是否交易的合约，跨期交易特点十分突出。
（2）杠杆性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。
（3）联动性。金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
（4）高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来**（数值）的**和判断的准确程度。基础工具**的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性。
拓展资料：
衍生金融资产也叫金融衍生工具 (financial derivative)，金融衍生工具，又称"金融衍生产品"，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其**随基础金融产品的**(或数值)变动的派生金融产品。
这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、**、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量则包括利率、汇率、各类**指数、通货膨胀率甚至天气(温度)指数等。
金融衍生工具(derivative security)是在货币、债券、**等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。
根据交易方法，分类场内交易和场外交易;
1、场内交易是指交易所交易;
2、场外交易是指柜台交易，交易双方(信用度高的客户)直接成为交易对手。
金融工程关于利率互换的题目,一道关于利率互换的题目
1楼 北极灬寒冰 你可以借助网络平台来进行利率转换题的细节搜索。 一道关于利率互换的题目 2楼 匿名用户 甲筹集固定利率资金成本比乙低2 ，而浮动利率资金比乙只低0 25 ，显然甲筹集固利率款有相对优势，乙筹集浮动利率款有相对优势。根据相对优势，互换的条件是甲需要浮动利率资金，乙需要固定利率资金。 ...