1楼：百度用户
1：black-scholes方程模型优缺点：
优点：对欧式期权，有精确的定价公式；
缺点：对美式期权，无精确的定价公式，不可能求出解的表达式，而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握。
2：思想：
假定到期且只有两种可能，而且涨跌幅均为10%的假设都很粗略。修改为：在t分为狠多小的时间间隔δt，而在每一个δt，****变化由s到su或sd。
如果**上扬概率为p，那么**的概率为1-p。
3：u,p,d的确定：
由black-scholes方程告诉我们：可以假定市场为风险中性。即**预期收益率μ等于无风险利率r，故有：
serδt = psu + (1 p)sd （23）
即：e^=pu+(1-p)d=e(s) （24)
又因****变化符合布朗运动，从而 δs n(rsδt,σs√δt)（25）
=>d(s) = σ2s2δt；
利用d(s) = e(s2) (e(s))2
e(s2) = p(su)2 + (1 p)(sd)2
=>σ2s2δt = p(su)2 + (1 p)(sd)2 [psu + (1 p)sd]2
=>σ2δt = p(u)2 + (1 p)(d)2 [pu + (1 p)d]2 （26）
又因为股价的上扬和**应满足：ud=1 （27）
由（24），（26），（27）可解得：
其中：a = erδt。
4：结论：
在相等的充分小的δt时段内，无论开始时****如何。由（28）~（31）所确定的u，d和p都是常数。（即只与δt，σ，r有关，而与s无关）。
二叉树期权定价模型的介绍
2楼：匿名用户
black-scholes期权定价模型虽然有许多优点， 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年， 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型， 称为二项式模型(binomial model)或二叉树法(binomial tree)。 二项期权定价模型由考克斯（j.
c.cox）、罗斯（s.a.
ross）、鲁宾斯坦（m.rubinstein）和夏普（sharpe）等人提出的一种期权定价模型，主要用于计算美式期权的价值。其优点在于比较直观简单，不需要太多数学知识就可以加以应用。
期权定价模型中的二叉树模型里面有个数字不懂如何来的？ 20
3楼：
二项期权定价模型
假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考察期内，股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证**。对于美式权证，由于可以提前行权，每一节点上权证的理论**应为权证行权收益和贴现计算出的权证**两者较大者。
构建二项式期权定价模型
编辑1973年，布莱克和舒尔斯(black and scholes)提出了black-scholes期权定价模型，对标的资产的**服从对数正态分布的期权进行定价。随后，罗斯开始研究标的资产的**服从非正态分布的期权定价理论。1976年，罗斯和约翰·考科斯(john cox)在《金融经济学杂志》上发表**“基于另类随机过程的期权定价”，提出了风险中性定价理论。
1979年，罗斯、考科斯和马克·鲁宾斯坦(mark rubinstein)在《金融经济学杂志》上发表**“期权定价：一种简化的方法”，该文提出了一种简单的对离散时间的期权的定价方法，被称为cox-ross-rubinstein二项式期权定价模型。
二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型，是两种相互补充的方法。二项式期权定价模型推导比较简单，更适合说明期权定价的基本概念。二项式期权定价模型建立在一个基本假设基础上，即在给定的时间间隔内，**的**运动有两个可能的方向：
**或者**。虽然这一假设非常简单，但由于可以把一个给定的时间段细分为更小的时间单位，因而二项式期权定价模型适用于处理更为复杂的期权。
随着要考虑的**变动数目的增加，二项式期权定价模型的分布函数就越来越趋向于正态分布，二项式期权定价模型和布莱克-休尔斯期权定价模型相一致。二项式期权定价模型的优点，是简化了期权定价的计算并增加了直观性，因此现在已成为全世界各大**交易所的主要定价标准之一。
一般来说，二项期权定价模型的基本假设是在每一时期股价的变动方向只有两个，即上升或下降。bopm的定价依据是在期权在第一次买进时，能建立起一个零风险套头交易，或者说可以使用一个**组合来模拟期权的价值，该**组合在没有套利机会时应等于买权的价 格；反之，如果存在套利机会，投资者则可以买两种产品种**便宜者，卖出**较高者，从而获得无风险收益，当然这种套利机会只会在极短的时间里存在。这一 **组合的主要功能是给出了买权的定价方法。
与**不同的是，**的套头交易一旦建立就不用改变，而期权的套头交易则需不断调整，直至期权到期。
二叉树思想
编辑1：black-scholes方程模型优缺点：
优点：对欧式期权，有精确的定价公式；
缺点：对美式期权，无精确的定价公式，不可能求出解的表达式，而且数学推导和求解过程在金融界较难接受和掌握。
2：思想：
假定到期且只有两种可能，而且涨跌幅均为10%的假设都很粗略。修改为：在t分为狠多小的时间间隔δt，而在每一个δt，****变化由s到su或sd。
如果**上扬概率为p，那么**的概率为1-p。
3：u,p,d的确定：
由black-scholes方程告诉我们：可以假定市场为风险中性。即**预期收益率μ等于无风险利率r，故有：
serδt = psu + (1 p)sd （23）
即：e^=pu+(1-p)d=e(s) （24)
又因****变化符合布朗运动，从而 δs n(rsδt,σs√δt)（25）
=>d(s) = σ2s2δt；
利用d(s) = e(s2) (e(s))2
e(s2) = p(su)2 + (1 p)(sd)2
=>σ2s2δt = p(su)2 + (1 p)(sd)2 [psu + (1 p)sd]2
=>σ2δt = p(u)2 + (1 p)(d)2 [pu + (1 p)d]2 （26）
又因为股价的上扬和**应满足：ud=1 （27）
由（24），（26），（27）可解得：
其中：a = erδt。
4：结论：
在相等的充分小的δt时段内，无论开始时****如何。由（28）~（31）所确定的u，d和p都是常数。（即只与δt，σ，r有关，而与s无关）。
二叉树期权定价 10
4楼：吉格斯
black-scholes model(bs)公式定价法
求采纳为满意回答。
请教二叉树期权模型的有关问题
5楼：
本文将实物期权理论引入r&d项目管理领域,以阶段门npd模型为基础,**了应用二叉树期权定价模型评估研发项目价值的具体思路和步骤,并通过比较,证明了由于评估时采用不符合研发项目风险特点的高折现率,npv法倾向于低估项目价值,这将影响企业
一种基于二叉树修正算法的经理**期权估价模型 一种基于二叉树修正算法的经理**期权估价模型 一种基于二叉树...本文分析了西方主流的计算方法即美国财务会计准则委员会fasb123方法的缺陷,提出了一种经理**期权的价值评估二叉树模型
二叉树模型实际上是在用大量离散的小幅度二值运动来模拟连续的资产**...得到每个结点的资产**之后,就可以在二叉树模型中采用倒推定价法,从树型结构图的末端t时刻开始往回倒推,为期权定价
二叉树模型是使用范围最广的期权定价方法之一.该文根据期权定价的二叉树模型思想,从矩阵的角度考虑二叉树模型的期权定价,给出了一种基于二叉树模型期权定价的新方法--矩阵形式算法,并通过实例说明了其应用.
想找一篇有关于二叉树期权定价模型的外文综述 10
6楼：匿名用户
去知网搜啊，一般这个会是国内金融工程研究生或者衍生品领域的博士毕业**，它的**参考文献上肯定要表明出处，每一个都会适合你的要求。要不就直接考克斯（j.c.
cox）、罗斯（s.a.ross）、鲁宾斯坦（m.
rubinstein）和夏普（sharpe）等人的著作或者**进行看。谷歌一下完毕
cpa期权二叉树定价模型问题（两期模型） 10
7楼：匿名用户
这个二叉树模型里面数据都是这么假定的，解释如下。
上升22.56%，就是s*1.2256；
然后再下降18.4%，就是再乘以（1-18.4%）即0.816；
不难发现，在给出的精确度条件下：1.2256与0.816之间是互为倒数的关系，
即（1+22.56%）*（1-18.4%）=1。
所以在50的**基础上上升在下降，与先下降再上升，结果都回归在50。
8楼：一个人的小站
50*（1+22.56%）*（1-18.4%）=50
上升下降的幅度虽然不同，但是针对的基数也不一样哦
什么是二叉树模型?
9楼：赤炼
二项期权定
价模bai型（dubinomal option price model，scrr model，bopm） black-scholes期权定价模zhi型 虽然有许多优点, 但是它的dao推导过程难以为版人们所接受。在权1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(binomial model)或二叉树法(binomial tree)。
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期权定价模型中的二叉树模型里面有个数字不懂如何来的
1楼 二项期权定价模型 假设股价波动只有向上和向下两个方向，且假设在整个考察期内，股价每次向上 或向下 波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若干阶段，根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径，并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证 。对于美式权证...
线索二叉树的特点是什么,什么是线索二叉树,为什么要使用线索二叉树 5
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